מה זה הערכת שווי?
הערכת שווי (באנגלית: Valuation) היא תהליך אנליטי שבו קובעים ערך נוכחי או עתידי (חיזוי) להשקעה. הערכת שווי רלוונטית עבור נכסים פיננסיים מוחשיים, כגון: ניירות ערך מניות, אופציות, וכן נכסים פיננסייים לא מוחשיים כגון: פטנטים וסימני מסחר.
ניתוח פונדמנטלי משמש לעתים קרובות להערכת שווי, זאת יחד עם שיטות נוספות כמו מודל לתמחור נכסי הון ומודל היוון דיבידנד. חשוב לזכור נכונותה של הערכת שווי היא ליום ביצועה בלבד זאת בעקבות שערכם של נכסים משתנה עם הזמן.
עקרונות מרכזיים להערכת שווי
- הערכת שווי היא תהליך של קביעת שווי הוגן להשקעה.
- ישנם מספר שיטות להערכת שווי המוכרת ביותר הינה ניתוח פונדמנטלי.
- מהסיבה שערכת של נכסים משתנה כל הזמן הערכת שווי נכונה לתאריך הניתוח בלבד.
- כאשר מעריכים שווי בדרך כלל נהוג להשוות את התוצאה למתחרים של החברה באותו ענף בה היא נמצאת בכך להבין האם השווי המתקבל נחשב באמת כהזדמנות.
